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《影子銀行的金錢王國》




《次貸風暴》作者最新鉅著

你的投資是否被影子銀行操控？
誰給了影子銀行神奇的暴利魔力？
影子銀行如何迅速崛起繁榮？
又如何在瞬間崩潰導致經濟衰退？

金融海嘯導致全球經濟恐慌，影子銀行在其中扮演重要角色。影子銀行體系目前仍盛行於金融市場，包括投資銀行、對沖基金、私募股權基金、SIV等投資工具。作者以深厚財經專業剖析影子銀行源起、繁榮到崩潰的整個過程；以案例詳解，揭開影子銀行的主要玩家、暴利工具和經營模式，探究影子銀行這個鮮為人知的巨大金融黑洞。

影子銀行又稱為影子銀行體系(The Shadow Banking System)，意指那些行使著銀行功能卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構，包括其工具和產品。

影子銀行體系的組成包括了投資銀行、對沖基金、私募股權基金、結構性投資工具(Structured Investment Vehicle；SIV)、貨幣市場基金以及債務抵押債券(Collateralized Debt Obligation；CDO)、信用違約交換(Credit Default Swap；CDS)、資產抵押商業票據(Asset-Backed Commercial Paper；ABCP)、附買回協議(Repo)等各種機構、工具和產品。

過去20多年來，金融市場發生了前所未有的變化，一大批非銀行金融機構和各種投機工具紛紛湧現，以黑箱操作聞名的對沖基金和私募股權基金在金融市場扮演主角。影子銀行藉助政府監管的灰色地帶，在寬鬆的環境裡，使用金融創新及高科技手段發明賺錢機器，迅速攫取暴利。影子銀行的規模及影響力都超越傳統的商業銀行，在金融領域呼風喚雨，最後卻導致全球大災難。

然而，影子銀行的真面目對多數人來說是一個未解之謎，那些花樣翻新、名目眾多、超級複雜的產品和工具就連業界人士都霧裡看花。作者以其深厚財經專業剖析這些暴利工具的演變過程，內容討論各大投資銀行的貪婪行徑、對沖基金的冒險遊戲、私募股權基金的獲利秘辛，以及各種金融投資工具的發展、誤用與缺失。

本書追根溯源，介紹影子銀行產生、發展、繁榮到崩潰的整個過程；剖析案例，揭秘影子銀行的主要玩家、暴利工具和經營模式，與讀者共同探究影子銀行這個鮮為人知的巨大金融黑洞。

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  作者介紹

  
  
  
  
  
  辛喬利
  
  獲美國紐約大學史坦商學院（New York University, Stern School of Business）MBA學位，在駐美金融機構任職8年，任中國建設銀行紐約代表處首席代表；廣泛涉足美國主要金融機構及財星500大企業；參與私募基金設計、談判以及銀行團貸款；組織國有銀行高階主管培訓。目前主要從事中國建設銀行的經營管理工作。
  
  按資產計，中國建設銀行是中國第二大銀行，根據波士頓顧問集團最新發布的《世界銀行實力研究報告》顯示，截至2007年底，中國建設銀行排名全球第二大銀行。